BBVA lanza una OPA por el 40,6% de Bancomer por 3.300 millones y gana un 29,5% más
BBVA ha acaparado esta semana el interés de los inversores al anunciar una OPA sobre su filial Bancomer y una macroampliación de capital por 2.000 millones de euros que cerró en sólo cuatro horas. Al mismo tiempo, el banco publicó un aumento de casi el 30% en 2003. En el capítulo macroeconómico, la economía española confirmó un crecimiento del 2,4% en 2003, el paro aumentó en enero hasta el 9,2% de la población activa y las matriculaciones de coches registraron el mejor enero de su historia. El Banco de Inglaterra confirmó los pronósticos y subió los tipos un cuarto de punto, hasta el 4% aunque el BCE los mantuvo.
BBVA ha lanzado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 40,6% del capital del mexicano Bancomer que aún no posee por un importe de 3.300 millones de euros, que financiará con una ampliación de capital por valor de 2.000 millones de euros que logró colocar el miércoles en apenas cuatro horas. BBVA también presentó sus resultados de 2003, año en el que ganó 2.227 millones de euros, un 29,5% más, pese al descenso de los márgenes. Asimismo, la entidad ha anunciado estos días que su presidente, Francisco González, percibió durante el pasado año una retribución bruta de 3,854 millones de euros.
Coincidiendo con la publicación de sus resultados anuales, BBVA anunció el lanzamiento de una oferta de compra con la que aumentará al cien por cien su participación en el banco mexicano Bancomer, la pieza más destacada de su estrategia latinoamericana. El grupo financiero que preside Francisco González pagará en efectivo 12 pesos por cada una de los 3,76 millones de acciones de BBVA Bancomer que no posee, lo que supone una prima del 13,7% sobre el precio de cierre del viernes y un importe total de 3.300 millones de euros.
La operación, aún pendiente de la aprobación de las autoridades españolas y mexicanas, permitirá a BBVA reforzar su presencia en el mercado mexicano, tras lo que la entidad española solicitará la exclusión de bolsa de Bancomer. El grupo financiero defiende que la adquisición “tendrá un impacto positivo inmediato en el beneficio por acción, permite acelerar su crecimiento, se efectúa en un momento apropiado y no tiene riesgos de integración”. El banco explica que con la compra del 40,6% adicional de Bancomer sus accionistas verán incrementado su beneficio por acción un 0,6% en 2004, el 1% en 2005 y el 2,5% en 2006.
BBVA financiará la operación mediante una macroampliación de capital por 2.000 millones de euros, que consiguió colocar el miércoles en apenas cuatro horas. La demanda de títulos superó en 1,7 veces la oferta, según señaló la entidad. El precio de las nuevas acciones de BBVA quedaron fijadas en los 10,25 euros por acción.
Asimismo, BBVA hará frente a la oferta de Bancomer mediante los ingresos obtenidos de desinvesiones realizadas recientemente en cartera industrial y en participaciones financieras no estratégicas (Atlántico, Wafabank y Direct Seguros). En los tres últimos meses, BBVA ha realizados ventas en su cartera industrial por 1.400 millones de euros, lo que ha generado capital básico por 615 millones de euros.
Resultados anuales
El grupo ha alcanzado un beneficio neto atribuible en 2003 de 2.227 millones de euros, lo que supone un incremento del 29,5%, en línea con las previsiones de los analistas y por encima de la previsión inicial del banco de ganar el 25% más. Aun así, el benéfico queda ligeramente por debajo del conseguido en 2000, cuando el grupo ganó 2.232 millones.
La entidad acusa de nuevo el impacto de la depreciación de las divisas latinoamericanas, de modo que su margen de intermediación cae el 13,7%, hasta los 6.741 millones de euros, mientras el margen de explotación desciende el 12,2%, a 4.895 millones. La entidad ha recortado en 466 millones de euros sus saneamientos crediticios netos, si bien la morosidad ha mejorado al 1,74%, desde el 2,37% del año anterior, con una tasa de cobertura que aumenta del 146,8% al 166,3%.
Por áreas de negocio, BBVA ha obtenido el 55,6% de su beneficio de la banca minorista de España y Portugal que, sin embargo, ha registrado un descenso en sus resultados del 2,1%, hasta los 1.239 millones de euros. América ha aportado 715 millones de euros, el 2,8% menos, si bien, salvando el impacto del tipo de cambio, el beneficio crece el 24%. Destaca el crecimiento de los resultados del área de banca mayorista y de inversiones, donde BBVA ha ganado el 22,5% más, hasta los 468 millones de euros.
Los activos totales del grupo han crecido el 2,7%, hasta los 287.150 millones de euros, con un incremento del 4,7% en los créditos (153.271 millones de euros) y un aumento del 2,3% en los recursos gestionados de clientes, hasta los 295.905 millones de euros.
El ratio de eficiencia del grupo ha mejorado al 46,6%, con crecimiento cero de los gastos en el negocio doméstico, mientras que la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) pasa del 13,7% al 18,4%.
El banco propondrá a la próxima junta general de accionistas el pago de un diviendo de 0,384 euros por acción, lo que supone un aumento del 10,3% en el dividendo total de 2003. Además, el consejo de administración del banco la dimisión de Gregorio Marañón como consejero.
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